達州站列車時刻表達州最新航空時刻表達城最新公交線路(lu)運行圖達州日報社各平台(tai)廣告價(jia)格(ge)達州天(tian)氣預報設為主頁加入(ru)收(shou)藏
主辦︰達州日報社 地址︰達州市通(tong)川(chuan)區通(tong)川(chuan)中路(lu)118號
熱(re)線電話(hua)︰0818-2379260 客(ke)服QQ:159847861 新聞QQ:823384601
新聞投稿郵箱︰823384601@qq.com 達州日報網通(tong)訊員bi)海43997895
  當前位置(zhi)︰首頁>> 房(fang)產 >> 

2分pk拾

2分pk拾

更新︰2020-02-24 04:02:47       來源(yuan)︰ 中國(guo)證券報 

分享到︰
手機讀(du)報看新聞,下載掌上達州
作者︰   編輯︰

進入(ru)2020年以來,房(fang)地產上市公司密集發布海外融資(zi)計劃。截至目前,房(fang)企海外融資(zi)計劃規(gui)模超過100億美元,延續2019年海外融資(zi)井(jing)噴態(tai)勢。房(fang)企海外融資(zi)期(qi)限一hua)憬銑chang)。其中,遠洋集團(tuan)等(deng)房(fang)企計劃發行10年期(qi)海外融資(zi)票據。

融資(zi)規(gui)模較大

今年以來,華(hua)夏(xia)幸福、建業地產、中國(guo)恆大、龍湖集團(tuan)等(deng)數十(shi)家(jia)房(fang)企發布了海外融資(zi)計劃,多數房(fang)企海外融資(zi)規(gui)模較大。上市房(fang)企延續2019年海外融資(zi)井(jing)噴態(tai)勢。2019年,房(fang)地產開發企業利用外資(zi)規(gui)模增長(chang)幅度(du)超過6成。

國(guo)家(jia)統(tong)計局披露的2019年1-12月全國(guo)房(fang)地產開發投資(zi)和銷售(shou)情況顯示,2019年房(fang)地產開發企業到位資(zi)金178609億元,比(bi)上xia)暝齔chang)7.6%,增速比(bi)1-11月lu)菁涌kuai)0.6個百(bai)分點,比(bi)上xia)曇涌kuai)1.2個百(bai)分點。其中,國(guo)內貸款(kuan)25229億元,增長(chang)5.1%;利用外資(zi)176億元,增長(chang)62.7%;自(zi)籌(chou)資(zi)金58158億元,增長(chang)4.2%;定金及預收(shou)款(kuan)61359億元,增長(chang)10.7%;個人按(an)揭貸款(kuan)27281億元,增長(chang)15.1%。

部(bu)分房(fang)企近期(qi)發布了多筆海外融資(zi)計劃。以華(hua)夏(xia)幸福為例,2020年02月24日,公司境外間(jian)接全資(zi)子公司CFLD (CAYMAN)INVESTMENT LTD.完成境外發行12億美元的高級無抵押(ya)定息債券。其中,5億美元高級無抵押(ya)定息債券期(qi)限為3年,票面利率為6.9%;7億美元高級無抵押(ya)定息債券期(qi)限為5年,票面利率為8.05%。

不少房(fang)企海外融資(zi)期(qi)限較長(chang)。以遠洋集團(tuan)為例,經扣除發行費用、折扣、開支(zhi)等(deng),其全資(zi)子公司發行票據估計所得款(kuan)淨額(e)約為3.91億美元,利率為4.75%。所得款(kuan)淨額(e)主要用于(yu)償還現有債務(wu)。票據將(jiang)于(yu)2020年02月24日到期(qi),發行期(qi)限為10年。

1月8日,碧桂園(yuan)發行2027年1月到期(qi)的5.5億美元票據,利率為5.125%。同時,碧桂園(yuan)發行2030年1月到期(qi)的4.5億美元票據,利率5.625%。其中,勵國(guo)集團(tuan)已購(gou)買總額(e)為8000萬(wan)美元的2030年1月到期(qi)票據,勵國(guo)集團(tuan)由公司主席兼執(zhi)行董(dong)事楊國(guo)強直接全資(zi)擁有。

中原地產首席分析師張(zhang)大偉表示,房(fang)企抓緊(jin)窗(chuang)口期(qi),大額(e)度(du)發行美元債。2019年房(fang)企美元債刷新紀錄。2020年美元融資(zi)繼續高位運行。房(fang)企為了應對未來可(ke)能的市場(chang)變化,年初加快(kuai)儲備資(zi)金。

融資(zi)利率分化

上市房(fang)企海外融資(zi)利率分化較為明顯。

龍湖集團(tuan)等(deng)房(fang)企海外融資(zi)利率較xi)汀月6日,龍湖集團(tuan)宣布,成功發行6.5億美元票據。其中,2.5億美元期(qi)限為7.25年,票面利息為3.375%;4億美元期(qi)限為12年,票面利息為3.85%。

該利率與其境內融資(zi)利率相當。根據公告,公司間(jian)接附屬公司于(yu)2020年02月24日及17日公開發行2020年第一期(qi)境內公司債券,發行規(gui)模不超過28億元。此次發行分兩(liang)個品種,第一種為期(qi)5年,第三(san)年末(mo)發行人有權調整票面利率及ba)蹲zi)shou)哂腥 厥shou)債券,票面利率為3.55%。第二種為期(qi)7年,第5年末(mo)發行人有權調整票面利率及ba)蹲zi)shou)哂腥 厥shou)債券,票面利率為4.2%。

多數房(fang)企海外融資(zi)利率在10%左右。1月14日,華(hua)南(nan)城控股(gu)有限公司發布公告稱(chen),擬增加發行于(yu)2022年到期(qi)的2億美元11.5%優先票據,新票據將(jiang)與原有票據合(he)並(bing)組成單一系(xi)列。除根據票據條(tiao)款(kuan)提前贖回外,票據將(jiang)于(yu)2020年02月24日到期(qi)。發行票據所得款(kuan)項淨額(e)主要用作現有債務(wu)再融資(zi)及一hua)愎 居猛盡/p>

張(zhang)大偉表示,美元債是房(fang)企的重(zhong)要資(zi)金補充渠道。但(dan)受額(e)度(du)限制,難以成為最主要的來源(yuan)。從目前情況看,房(fang)企融資(zi)成本分化明顯,主流(liu)房(fang)企融資(zi)成本在6%-15%之間(jian),部(bu)分房(fang)企海外融資(zi)成本在4%以內。整體看,負(fu)債率高、經營出現困難的房(fang)企融資(zi)難度(du)ran)hui)進一步加大,大部(bu)分企業deng)謐zi)成本依然(ran)平穩。對于(yu)經營穩健(jian)的企業而言,融資(zi)成本降低(di)是趨勢。

以償還債務(wu)為主

58安居客(ke)房(fang)產研究院(yuan)分院(yuan)院(yuan)長(chang)張(zhang)波指出,政策對yuan)M餿謐zi)有所限定,明確限制房(fang)地產企業海外債資(zi)金投資(zi)房(fang)地產項目、補充運營資(zi)金等(deng)。因此,“借(jie)新還舊”成為企業海外融資(zi)的主要目的。

中國(guo)恆大1月16日公告,公司就發行2023年到期(qi)利息為11.5%的10億美元優先票據及2024年到期(qi)利息為12%的10億美元優先票據,與瑞信、美銀證券、法國(guo)巴(ba)黎銀行、建銀國(guo)際、光銀國(guo)際、中信銀行(國(guo)際)、天(tian)風國(guo)際及瑞銀簽訂協議(yi)。公司主席兼執(zhi)行董(dong)事許家(jia)印(yin)已認購(gou)5000萬(wan)美元的2024年票據,公司行政總裁(cai)兼執(zhi)行董(dong)事夏(xia)海鈞已認購(gou)5000萬(wan)美元。

對于(yu)發行票據的原因,中國(guo)恆大表示,主要為公司現有債務(wu)(包括2020年票據)再融資(zi),余款(kuan)用作一hua)愎 居猛盡/p>

張(zhang)大偉認為,房(fang)地產市場(chang)穩定發展,未來房(fang)企將(jiang)更加關注資(zi)金鏈chuang)踩 H謐zi)成本方面,資(zi)金成本分化趨勢將(jiang)持續。具備資(zi)質的企業將(jiang)持續加大海外融資(zi)規(gui)模,增加融資(zi)渠道,降低(di)融資(zi)風險。而融資(zi)渠道較少的企業未來發展將(jiang)面臨(lin)瓶頸。

關于(yu)我們(men) 聯系(xi)我們(men) 版(ban)權聲明 達州日報社黨風廉政建設 舉報電話(hua)︰0818-2380088 郵箱︰dzrbsjgjw@163.com 地址︰達州市通(tong)川(chuan)中路(lu)118號達州日報社412室
中國(guo)互聯網舉報中心 四川(chuan)省互聯網不良與違法信息舉報 舉報電話(hua)︰0818-2379260 舉報郵箱︰jubao@12377.cn
互聯網新聞信息服務(wu)許可(ke)證︰51120190013 蜀ICP備13024881號-1 川(chuan)公網安備 51170202000151號
達州日報社互聯網新聞信息服務(wu)許可(ke)證
2分pk拾 | 下一页